25 de abril 2020
Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Mientras que, en los Estados Unidos, las decisiones de asignar dinero para revivir la economía se toman con la suficiente rapidez, en la zona euro este es un proceso que requiere una larga discusión y acuerdo entre los países participantes. Y esto no puede dejar de presionar al euro. Entonces, en su reunión del 23 de abril, el Consejo Europeo parece haber llegado a un acuerdo sobre medidas para ayudar a la economía, sugiriendo que la Comisión Europea cree un Fondo de Recuperación por un monto de aprox. 1 billón de euros, pero no podían acordar claramente de dónde obtener este dinero.
La administración estadounidense continúa inundando su economía con dinero. La decisión sobre el próximo tramo de casi $ 0.5 billones, que, en su mayor parte, se utilizará para apoyar a las pequeñas empresas, se tomó la semana pasada. Aparentemente, tales pasos están comenzando a traer resultados. Al menos, el número de solicitudes de beneficios por desempleo disminuyó en un 15% en los Estados Unidos, mientras que los pedidos de bienes de capital aumentaron de -0.8% a 0.1%.
El resultado de esta distribución de fuerzas fue un debilitamiento suave del euro en aproximadamente 100 puntos, lo que confirmó completamente el pronóstico dado por la mayoría (60%) de nuestros expertos, que esperaban ver al par en la zona de soporte de 1.0750. Esto fue seguido por una corrección y el par terminó en 1.0820;
- GBP / USD. Los pronósticos de los analistas para el futuro de la moneda británica fueron bastante vagos. En cuanto a la dinámica del par, se describió con mayor precisión mediante un análisis gráfico que predijo su disminución en la primera mitad de la semana y la posterior corrección hacia el norte en la segunda mitad. Y así sucedió: al principio, la pareja sintió el fondo local en el nivel de 1.2245, luego se elevó al nivel de 1.2415 y completó el período de cinco días en la zona de 1.2365;
- USD / JPY. La zona de 107.00 ha sido un nivel significativo de soporte / resistencia durante meses e incluso años. Está cerca de que la pareja se haya estado moviendo durante los últimos días. La gran mayoría de los analistas (70%) esperaban que los osos intentaran romper este nivel de arriba a abajo, lo que hicieron durante toda la semana. Sin embargo, ninguno de los intentos fue exitoso, los osos ni siquiera pudieron acercarse al preciado horizonte. Como resultado, el par permaneció en un canal lateral muy estrecho, 107.25-108.00, dentro del cual, al nivel de 107.40, terminó la sesión de negociación;
- CRIPTOMONEDAS. La semana pasada fue muy exitosa para Bitcoin. A lo largo de su primera mitad, una pelea continuó por la altura de $ 7,000. Comenzó el 20 de marzo y, como la mayoría de los analistas (60%) habían esperado, la victoria, al final, fue con los toros. El jueves 23 de abril, el precio de la criptomoneda principal alcanzó la marca de $ 7.750, el valor más alto que Bitcoin pudo alcanzar después del colapso del mercado del 12 al 13 de marzo. Por lo tanto, el crecimiento durante este período ha sido de aproximadamente el 100%.
Además de la próxima reducción a la mitad de BTC, el mercado de criptomonedas fue asistido, según varios analistas, por la creciente correlación entre Bitcoin y el mercado de valores de EE. UU. (S&P 500) y el petróleo. Bitcoin sigue siendo un activo arriesgado, pero gradualmente atrae cada vez más atención de inversores serios. Según una publicación autorizada como Bloomberg, ahora que el mundo está en crisis y los estados están imprimiendo enormes cantidades de dinero, Bitcoin tiene todas las posibilidades de convertirse en una cuasidivisa como una versión digital del oro. Y los investigadores creen que hará frente con éxito a esta tarea.
Después de una pizca del par BTC / USD a la altura de $ 7,750, se produjo un rebote y el viernes 24 de abril, el par se movió hacia un movimiento lateral en un canal bastante estrecho de $ 7,440-7,600. La capitalización total del mercado de cifrado ha superado la marca de $ 215 mil millones, agregando aproximadamente el 7% durante la semana, y el Índice de Cripto miedo y avaricia ha crecido de 15 a 20.
En cuanto a las principales monedas alternativas, su crecimiento fue mucho más modesto. Ethereum (ETH / USD) creció un 8%, Ripple (XRP / USD) - un 2,5%, y Litecoin (LTC / USD) regresó al nivel de Pivot Point en la primera quincena de abril;
- Bolsa de Valores. Dado que la empresa de corretaje NordFX ofrece a sus clientes operaciones no solo en Forex y criptomercados, sino también en transacciones con acciones, índices bursátiles, así como inversiones en fondos especiales de inversión, decidimos expandir nuestra revisión a este segmento muy importante de finanzas mercados
El mercado de valores de los Estados Unidos ha estado creciendo últimamente en medio de la noticia de la adopción por parte del Senado de una ley sobre la asignación de apoyo estatal adicional por un monto de $ 484 mil millones. El crecimiento de los activos de riesgo también fue ayudado por las expectativas de una reanudación gradual de la actividad económica. Dos estados de EE. UU. Ya han anunciado el levantamiento parcial de la cuarentena, y varios estados más están en línea. También se han tomado decisiones sobre restricciones de flexibilización en varios países europeos.
La semana pasada, los líderes de servicios en línea como Amazon, Netflix, Apple mostraron su mejor desempeño, aunque Amazon se considera la opción de los consumidores, mientras que Apple y Google son los servicios de comunicación. Pero las acciones de las compañías petroleras, en las condiciones de la caída de los futuros más cercanos para el "oro negro" a niveles negativos, no complacieron ni a sus propietarios ni a los comerciantes que abrieron las posiciones largas.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de una serie de expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. La Reserva Federal de los Estados Unidos continúa inundando los mercados con cantidades fantásticas de liquidez en dólares, lo que, en teoría, debería conducir a una depreciación del dólar. Pero es solo una teoría. Según las previsiones, el déficit presupuestario estadounidense será de $ 3,8 billones o el 18,6% del PIB, y la deuda nacional crecerá al 107% del PIB. Sin embargo, el costo del servicio de esta deuda se mantendrá en el mismo nivel aceptable del 2% del PIB. Esto se debe a la caída de las tasas de los bonos del Tesoro de EE. UU. Además, la demanda externa de deuda del gobierno de Estados Unidos sigue siendo alta, lo que le da a la Fed oportunidades adicionales para una política monetaria aún más suave. Por supuesto, esto no salvará a Estados Unidos de una recesión, pero se espera que el daño a la economía europea sea mucho mayor.
Entre los eventos más importantes, en primer lugar, debemos prestar atención a las decisiones de la Fed y el BCE sobre las tasas de interés y los comentarios de su administración el 30 de abril. También, el jueves, se lanzará un bloque completo de indicadores macroeconómicos , incluidos datos sobre el mercado laboral en Alemania, Estados Unidos y la zona euro. Además, aprenderemos sobre el estado del mercado de consumo y el PIB de la zona euro.
Un día antes, el miércoles, se publicarán los datos del PIB de EE. UU., Y un día después, el viernes, se publicarán los ISM manufactureros de EE. UU. Y los índices de empleo.
Al momento de escribir este pronóstico, la gran mayoría de los analistas (80%), respaldados por el 70% de los osciladores y el 90% de los indicadores de tendencia en D1, esperan un mayor fortalecimiento del dólar y una caída del par. Los niveles de soporte son 1.0775, 1.0725, el objetivo es 1.0650.
Solo el 20% de los expertos respaldan el crecimiento de la pareja, con el análisis gráfico de H4 de su lado. Los niveles de resistencia son 1.1000, 1.1065, 1.1100 y 1.1150;
- GBP / USD. Como ya hemos escrito, se proyecta que Gran Bretaña se encuentre entre los países más afectados por el coronavirus. Los riesgos políticos y económicos asociados con Brexit tampoco se han revertido. Sin embargo, los inversores esperan que la solución final de los problemas relacionados con la retirada de la UE se posponga por un período más largo o, al menos, en la situación actual, los británicos podrán negociar en Europa condiciones más ventajosas.
La mayoría de los expertos, como en el caso del EUR / USD, esperan que el par caiga. Sin embargo, en este caso, hay significativamente menos de ellos: 60%. El 85% de los indicadores de tendencia y solo el 40% de los osciladores en D1 son de color rojo. El 15% de los osciladores votan por el crecimiento del par, el resto permanece neutral. El análisis gráfico en D1 espera que el par primero caiga al horizonte de 1.2200, y luego se eleve a la altura de 1.2525.
Los niveles de soporte son 1.2245, 1.2200, 1.2165, 1.2000. Los niveles de resistencia son 1.2485, 1.2525, 1.2650 y 1.2725;
- USD / JPY. Nadie parece preocuparse por este par en este momento. Y no importa lo que haga el Banco de Japón en su reunión del martes 28 de abril, esto no afectará la actitud de los inversores. Aunque, con una alta probabilidad, no deberían esperarse sorpresas del regulador japonés.
Los indicadores en ambos marcos de tiempo son abrumadoramente rojos (75-100%), lo que indica que los osos nuevamente se apresurarán a romper el soporte de 107.00. Si tiene éxito, el par puede caer al horizonte de 105.80. Los siguientes objetivos son 105.00 y 104.40, pero con la volatilidad extremadamente baja de la semana pasada, su logro es poco probable.
Los expertos parecen estar mirando el estrecho corredor donde quedaron atrapados los dos. Por lo tanto, a diferencia de los indicadores, sus opiniones se dividen casi por igual: el 55% apoya a los osos, el 45% a los toros. La resistencia más cercana es 108.00, luego 108.50 y 109.50;
- CRIPTOMONEDAS. Se han escuchado más y más voces recientemente presagiando la criptomoneda principal con un año muy exitoso. Las razones, además de la reducción a la mitad de Bitcoin en mayo, se han expresado muchas veces. Este es un contexto macroeconómico negativo general, impresión masiva de dinero por parte de los bancos centrales, aumento del desempleo y caída de los precios del petróleo. Gracias a estos factores, el CEO de ShapeShift, Eric Voorhees, cree que en doce meses el tipo de cambio de Bitcoin podría alcanzar los $ 50,000 con una probabilidad del 80%.
Anthony Pompliano, cofundador de la compañía de inversión Morgan Creek Digital, está de acuerdo con Voorhees, ya que declaró que BTC está en el umbral de una nueva tendencia a largo plazo: de los niveles actuales a $ 100,000.
Otro pronóstico es dado por el analista de criptomonedas Dave the Wave. En julio de 2019, dio una predicción correcta de una disminución en el BTC de $ 11,60 0 a $ 6,000 para fin de año, diciendo que la primera criptomoneda fue hasta una caída parabólica. Ahora, actualizó su pronóstico a largo plazo utilizando modelos de curva basados en el historial de precios de BTC. En su opinión, la volatilidad de Bitcoin disminuirá, pero aún enfrentará algunos altibajos. Dave the Wave espera que la primera criptomoneda crezca a $ 130,000 para 2023 y luego disminuya gradualmente a $ 40,000. Luego, el tipo de cambio de Bitcoin volverá a crecer gradualmente, y para 2029 podría alcanzar los $ 400,000.
Los analistas de Bloomberg esperan una disminución de la volatilidad en su perspectiva a mediano plazo, y esto, en su opinión, es una observación muy importante: fue el nivel inusualmente bajo de volatilidad que se observó en octubre de 2015 lo que se convirtió en un presagio de un rally alcista, con el precio de Bitcoin subiendo a máximos históricos en diciembre de 2017. Creen que tal recuperación puede volver a ocurrir ahora.
El 65% de los expertos espera que el par BTC / USD crezca la próxima semana, aunque los objetivos aquí son mucho más modestos y están lejos de $ 100,000, y aún más de $ 400,000. La tarea mínima para los toros, en su opinión, es asegurar el par en la zona de $ 7,750-8,250. Y luego, alejándose de él, rompa la resistencia en $ 9,000.
El 35% restante de expertos cree que el par continuará fluctuando al nivel de $ 6,700-7,400, y en caso de ruptura de su borde inferior, puede caer para soportar alrededor de $ 6,000.
- Bolsa de Valores. La semana pasada, los servicios en línea como Amazon, Netflix y Apple estuvieron a la cabeza. Según las previsiones, en los próximos días también escucharemos sobre el "gran TECH Five".
Amazon, el gigante del comercio electrónico y la computación en la nube, es un claro beneficiario de la cuarentena, al igual que Netflix. Se espera que Amazon crezca 22% y 21% en los próximos dos trimestres. Apple aumentó un 82% en 2019 en comparación con el 32% de S & P500 en el año, donde los ingresos cayeron un 2% y las EPS (ganancias por acción de la compañía) se mantuvieron sin cambios.
En el segundo trimestre, se espera que el EPS para Google y Facebook crezca un 35% interanual y tenga un crecimiento positivo de los ingresos. Se espera que Microsoft muestre un crecimiento más fuerte en el segundo trimestre de este año, lo cual es muy inusual en términos de cuarentena y prohibición de viajar para las personas.
NordFX Grupo de Análisis
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