29 de febrero 2020
Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. La situación en los mercados financieros está completamente bajo el control del coronavirus durante muchas semanas seguidas. Y si muchos operadores en 2019 se quejaron de la volatilidad más baja del par EUR / USD en la historia de su existencia, la situación ha cambiado drásticamente en 2020. La amplitud de sus fluctuaciones excedió los 200 puntos solo la semana pasada, y el crecimiento del euro El jueves 27 de febrero fue el más rápido desde mayo de 2018. Y todo esto debido al virus Covid-19, que hace que los inversores eviten invertir en activos riesgosos, prefiriendo refugios más tranquilos.
Los índices bursátiles mundiales y estadounidenses continúan disminuyendo, habiendo caído más del 10% desde los máximos de febrero. Baste decir que solo el S & P500 ha perdido alrededor del 15% desde el 18 de febrero. La información de que más de 8 mil personas fueron monitoreadas en California debido a la epidemia solo aumentó el pánico entre los inversores que se están deshaciendo activamente de las acciones estadounidenses y estadounidenses. Dolares
Como resultado, gracias al fuerte aumento de la demanda de financiación de monedas como el euro y el yen, el continuo crecimiento del dólar, que observamos del 1 al 20 de febrero, finalmente se ha detenido. Y aquellos operadores que tenían suficientes nervios y dinero para resistir una reducción en posiciones largas de 310 puntos, pudieron respirar aliviados. El par ha estado creciendo toda la semana, alcanzando un máximo local en 1.1053 el viernes 28 de febrero, seguido de una corrección y un final en 1.1030;
- GBP / USD. Si el dólar no se siente muy bien en el contexto del coronavirus, la libra esterlina se siente aún peor en el contexto de las consecuencias del Brexit. El pronóstico bajista, que fue apoyado por la mayoría de los expertos (55%), resultó ser absolutamente correcto: el par continuó moviéndose en el canal descendente a mediano plazo y, como se esperaba, después de varios intentos, rompió el mínimo del 20 de febrero de 1.2850. Luego, la caída se convirtió en un deslizamiento de tierra y, después de volar durante unas horas unos 125 puntos, encontró el fondo local en 1.2725. Esto fue seguido por un repunte y el par finalizó el período de cinco días en 1.2820;
- USD / JPY. La gran mayoría de los analistas (75%) había predicho el crecimiento de la moneda japonesa, pero nadie había esperado tal resultado. La huida del dólar y la creciente demanda de divisas de cobertura permitieron al yen demostrar un crecimiento fenomenal de 410 puntos: a partir de la semana en 111.60, el dólar cayó a 107.50 el viernes por la noche, actualizando los mínimos de 2020. En cuanto al acorde final. de la semana, después de la corrección, sonó en la zona de 108.00;
- CRIPTOMONEDAS. Es posible que el viejo lobo de Wall Street, Warren Buffett, que dio la espalda a las criptomonedas con desdén, tenga razón. Todo tipo de gurús de Bitcoin y entusiastas de las criptomonedas lo han criticado recientemente, convenciéndonos de que BTC se ha convertido en un activo confiable, un refugio seguro en el que uno puede invertir sus fondos de manera segura. ¿Qué vemos en la realidad?
El euro y el yen han estado subiendo frente al dólar durante toda la semana. Y si Bitcoin también es un activo de cobertura, sus cotizaciones también tendrían que aumentar. Pero fue exactamente lo contrario. El dólar estaba bajando, y Bitcoin, junto con las principales monedas alternativas, como Ethereum (ETH / USD), Litecoin (LTC / USD) y Ripple (XRP / USD), volaban aún más rápido. Habiendo fijado un mínimo mensual de $ 8.455 el 28 de febrero, el par BTC / USD perdió casi el 12.5% de su valor durante la semana. La capitalización total del mercado criptográfico disminuyó en un 15%, y el Índice Crypto Fear & Greed, se congeló en un estado de "miedo", cayendo al nivel de 40.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de una serie de expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de varios métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Según las previsiones de los analistas de Chicago Mercantile Exchange (CME), la probabilidad de un recorte de la tasa de interés en la próxima reunión de la Reserva Federal de los Estados Unidos el 18 de marzo es del 90%. (Como referencia: a principios de febrero, esta cifra era solo del 10%). Si esto sucede, podemos esperar que el dólar caiga. Los datos sobre el mercado laboral, que tradicionalmente se publicarán el primer viernes del mes, 6 de marzo, también pueden jugar contra la moneda estadounidense. Por lo tanto, según las previsiones, el indicador de PFN puede caer de 225K a 176K. Por otro lado, es probable que el índice de actividad empresarial ISM se mantenga por encima de la marca crítica de 50.0, que es un factor positivo. En esta situación, es probable que los informes del frente de la lucha contra el coronavirus continúen determinando las cotizaciones del par EUR / USD.
Al momento de escribir este pronóstico, el 60% de los expertos, respaldados por el 70% de los osciladores y los indicadores de tendencia, miran hacia el norte, esperando que el par crezca. Los objetivos son 1.1055, 1.1100, 1.1175 y 1.1240. La vista opuesta es respaldada por el 40% de los analistas y el 30% de los indicadores que están en la zona de sobrecompra o de color rojo. Los soportes son 1.0950, 1.0900, 1.0830 y el mínimo del 20 de febrero, 1.0777;
- GBP / USD. A diferencia del dólar, la probabilidad de reducir la tasa de interés de la libra esterlina, por el contrario, cae. Según el miembro de la Junta del Banco de Inglaterra, John Cunliffe, responsable de la estabilidad financiera desde 2013, el regulador espera que la inflación aumente. Debido a la dinámica positiva del mercado laboral y al crecimiento de los salarios promedio, el índice de precios al consumidor puede incluso superar el nivel objetivo del 2%. Y en tal situación, bajar las tasas de interés simplemente no es necesario.
Además de las declaraciones de Cunliffe, a los mercados les preocupa lo que dirá el gobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, en su discurso del jueves 05 de marzo. Entre los principales problemas está la reacción del regulador británico ante la caída de los mercados bursátiles debido a la epidemia de coronavirus. Además, los inversores también están interesados en el propósito por el cual el Banco de Inglaterra está aumentando sus reservas de oro. El Reino Unido compró recientemente una cantidad récord de este metal por valor de $ 5,33 mil millones solo en Rusia, que es 12 veces mayor que el volumen habitual de compras.
Dada la diferencia en el impacto de la epidemia de Covid-19 en los mercados de EE. UU. Y el Reino Unido, así como la próxima reducción en las tasas de interés por parte de la Fed, la mayoría de los expertos (65%) prefieren los toros, esperando que el par GBP / USD regrese a la zona 1.3000-1.3070, y posiblemente incluso 100 puntos más alto. El análisis gráfico en D1, así como el 15% de los osciladores en H4 y D1 que dan señales de que el par está sobrevendido, está de acuerdo con este desarrollo.
Una minoría de analistas (35%), la mayoría de los osciladores (85%) y casi el 100% de los indicadores de tendencia están del lado de los bajistas;
- USD / JPY. Está claro que la mayoría absoluta de los indicadores aquí son de color rojo. Sin embargo, ya es el 25% de los osciladores que están en la zona de sobreventa, lo que puede indicar, si no una inversión completa de la tendencia, al menos una fuerte corrección al alza. El 65% de los analistas también esperan que el par aumente. El nivel de resistencia más cercano es 109.25, el objetivo más cercano es un retorno a la zona de 109.65-110.25, el siguiente objetivo es la altura de 112.00. Se puede lograr reduciendo el pánico en los mercados bursátiles mundiales causado por el éxito en la lucha contra el coronavirus. Durante la semana pasada, el número de pacientes con Covid-19 disminuyó en un promedio de 1,600 personas por día. Y en la próxima semana, el número de pacientes curados puede exceder el 50% del número de casos.
Por supuesto, nos gustaría mucho ver disminuir la epidemia de esta infección. Pero si esto no sucede en los próximos días, el dólar puede continuar cayendo, y el par romperá el soporte de 107.50, 106.65, 105.65 uno tras otro y se acercará al mínimo de agosto de 2019 en el área de 104.45;
- CRIPTOMONEDAS. En el contexto de los pronósticos espaciales de sus colegas, el jefe del intercambio de cifrado de Binance, Changpeng Zhao, se comportó de manera interesante, haciendo una declaración que se parece más a la persuasión. Según él, si Bitcoin no duplica su precio como resultado de la reducción a la mitad, la industria enfrentará grandes problemas. El número de mineros comenzará a disminuir. Además, el activo corre el riesgo de perder el apoyo de grandes inversores que esperan que su valor crezca. "En mayo, los mineros perderán parte de sus ganancias en términos de criptomonedas. Bitcoin debería compensar este evento en dólares. Si el activo no puede proporcionar a los mineros al menos condiciones similares, la mayoría de los jugadores simplemente abandonarán la industria". ¡No se puede permitir que esto suceda! ”, Zhao convence a sus colegas.
Se desconoce si sus persuasiones funcionarán en el futuro, pero la mayoría de los expertos (45%) son pesimistas hasta ahora, y esperan una disminución en el par BTC / USD a la zona de $ 8,000-8,250. Actualmente hay un 30% de optimistas entre los analistas. En su opinión, la caída de las últimas dos semanas es solo una corrección, y pronto veremos que Bitcoin asalta la altura de $ 10,500 una vez más. En cuanto al cuarto restante de los expertos, no han podido formarse una opinión.
Roman Butko, NordFX
Aviso: Estos materiales no deben considerarse una recomendación de inversión u orientación para trabajar en los mercados financieros: son solo para fines informativos. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede resultar en una pérdida completa de los fondos depositados.
