2 de mayo 2020
Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Los indicadores macro pintan una imagen completamente no optimista del estado de la economía global. Sin embargo, las cosas en Europa se ven mucho peor que en los Estados Unidos. La economía europea se ha desplomado a un récord de 3.8% en la historia durante el trimestre anterior y 14.4% durante el año anterior, mientras que en los Estados Unidos estas cifras son solo del 1.2% y 4.8%, respectivamente.
La semana pasada, tanto el BCE como la Fed mantuvieron reuniones. Después de las declaraciones hechas sobre sus resultados, se puede concluir que ambos reguladores están preocupados por las perspectivas de profundización de la crisis, pero la Fed puede y está tomando medidas más rápidas y efectivas para apoyar su economía que su contraparte europea.
En términos de asignaciones, el balance del BCE ha aumentado en € 645 mil millones desde principios de marzo, mientras que el balance de la Reserva Federal ha aumentado en $ 2.3 mil millones. El Banco Central Europeo redujo la tasa para el programa de préstamos a largo plazo objetivo LTRO de -0.5% a -1% y anunció el lanzamiento del programa de financiación no objetivo PELTRO en -0.25%, pero dejó la tasa de interés clave sin cambios en 0 % Además, los inversores esperaban que el BCE decidiera la compra de bonos de "ángeles caídos", valores cuya calificación de inversión amenaza con caer a "basura" debido a la pandemia. Pero tampoco sucedió.
Sin embargo, la Reserva Federal de EE. UU. También dejó la tasa de interés sin cambios, lo que permitió que el dólar permaneciera dentro del corredor lateral de cuatro semanas 1.0750-1.1000. Después de alcanzar la altura de 1.1018, el par se sometió a una ligera corrección y completó el período de cinco días en 1.0980;
- GBP / USD. En general, la dinámica semanal de las cotizaciones de este par se hizo eco de la del EUR / USD, sin embargo, su corrección después del fuerte despegue del jueves 30 de abril fue significativamente más fuerte.
La venta masiva del fin de semana de la libra se debió principalmente a un contexto fundamental en deterioro en la economía del Reino Unido. Debido al cierre de una gran cantidad de empresas, el PMI del sector manufacturero cayó a un mínimo histórico de 32.6, que fue significativamente menor que el valor crítico de 50.0.
Como resultado, habiendo comenzado el lunes desde el nivel de 1.2365, la libra terminó el viernes en el área de una fuerte zona de soporte / resistencia de 1.2500, perdiendo 135 puntos por dólar durante la semana;
- USD / JPY. Con una volatilidad ultra alta causada por la pandemia de COVID-19, la correlación inversa de este par con el S & P500 y Nikkei225 es particularmente notable en las últimas semanas.
Como esperaba la mayoría de los expertos (55%), respaldado por la gran mayoría de los indicadores sobre H4 y D1 (75-100%), la semana pasada comenzó con otro ataque de oso con el soporte de 107.00, que es un nivel significativo para el yen por muchos meses e incluso años. Parece que el colapso tuvo lugar y el par incluso llegó al horizonte 106.35. Pero los osos no lograron consolidar su éxito. Las bolsas estadounidenses cerraron el último día de negociación de abril con un gran descenso. Los futuros para el S & P500 perdieron aproximadamente un 3,0%, mientras que el Nikkei225 de Japón retrocedió desde un máximo de 8 semanas. Siguiendo la regla de correlación inversa, el par USD / JPY giró hacia el norte y regresó a donde comenzó el lunes, a la zona 107.40-107.50. Los bajistas hicieron otro intento de romper el nivel de 107.00 el viernes 1 de mayo, lo que resultó en que el par terminara la sesión de negociación ligeramente por debajo de él, a 106.85;
- CRIPTOMONEDAS. Reducir a la mitad la red de Bitcoin se está acercando cada vez más. Este evento eclipsa incluso lo que sucede en relación con la pandemia de coronavirus para criptoanalistas y cripto comerciadores. La espera no es larga, todo debería suceder el 12 de mayo. Y, como predijeron la mayoría de los expertos (65%), la moneda principal subió a la mitad, arrastrando a todo el mercado de criptomonedas. Si el par BTC / USD estaba en el nivel de $ 7,400 el 24 de abril, ya estaba cerca de la altura de $ 9,400 el 30 de abril, mostrando una ganancia del 27% en 5 días. El número de titulares de bitcoin con 0.1 monedas en su cuenta alcanzó un nivel récord, superando los 3 millones.
Sin embargo, aparte de los optimistas alcistas, por supuesto, también hay osos en el mercado, pesimistas, que creen que la reducción a la mitad ya está incrustada en el precio actual de mercado de Bitcoin y, por lo tanto, no hay razones para su crecimiento explosivo en absoluto. Este punto de vista prevaleció a fines de la semana pasada, cuando muchos comerciantes y mineros comenzaron a obtener ganancias, reduciendo las cotizaciones de BTC el 30 de abril a $ 8,400.
Luego, Bitcoin volvió a subir y para la tarde del viernes 1 de mayo se trasladó a la zona de $ 8,700-9,000. La capitalización total del mercado de criptomonedas al final de la semana fue de $ 247 mil millones (15% por semana), y el Índice Crypto Fear & Greed se duplicó de 20 a 40, dejando finalmente la zona roja del miedo y alcanzando valores neutrales.
En cuanto a las principales monedas alternativas como Ethereum (ETH / USD), Ripple (XRP / USD y Litecoin (LTC / USD), repitieron obedientemente la dinámica de la criptomoneda de referencia sin hacer ningún movimiento independiente.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de un número de expertos, así como las predicciones realizadas sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. A pesar de la crisis económica, la caída del PIB y el aumento del desempleo, abril en general fue muy exitoso para los principales índices bursátiles: los inversores volvieron a comprar activos que cayeron bruscamente de precio durante el colapso de marzo. En cuanto al EUR / USD, la moneda europea, aunque con dificultad, logró evitar la aparición del dólar. Y aunque los bajistas presionaron constantemente el euro hacia el límite inferior del canal lateral 1.0750-1.1000, el par terminó el mes en que estaba el 01 de abril, cerca de su límite superior de 1.1000. Ahora, para que la moneda europea pueda resistir la presión, el BCE necesita intensificar seriamente sus acciones. Sin embargo, los líderes de la UE aún no pueden ponerse de acuerdo sobre la forma de subvenciones o préstamos para implementar el próximo programa de ayuda. Tal lentitud refuerza las expectativas del mercado con respecto a una posible caída del PIB europeo este año en un 12%.
Ahora sobre la semana que viene. Al momento de escribir este pronóstico, la gran mayoría de los indicadores están coloreados en verde. Sin embargo, aproximadamente el 15% de los osciladores en H4 y D1 ya dan señales sobre la sobrecompra del par, lo que indica que puede rebotar al centro del canal 1.0750-1.1000, que está de acuerdo con el 65% de los analistas. Los objetivos son 1.0900 y 1.0750. Si la tendencia alcista continúa, el par intentará romper la resistencia de 1.1100 y alcanzar una altura de 1.1240.
Entre los eventos importantes de la próxima semana que pueden afectar la formación de tendencias locales, debe prestar atención a la publicación de datos sobre la actividad empresarial y el mercado laboral en los Estados Unidos el 5 y 6 de mayo, y especialmente el viernes 8 de mayo. Se pronostica que la tasa de desempleo en abril será 10% más baja que en marzo (14% frente a 4%), y la PFN (la cantidad de nuevos empleos fuera del sector agrícola) se redujo de -701 a -20,000. Todo esto jugará frente al dólar, aunque, como suele suceder, el mercado puede tener en cuenta estos pronósticos negativos de antemano;
- GBP / USD. No hay señales específicas de los indicadores con respecto al futuro de este par, aunque los verdes tienen una ligera ventaja sobre los rojos. Los verdes están respaldados por un análisis gráfico en D1, según el cual el par se elevará a la altura de 1.2865 en las próximas 1-2 semanas, y luego otros 100 puntos más. Los objetivos más cercanos son 1.2650 y 1.2725. Los soportes están en los niveles 1.2245, 1.2165 y 1.1965.
El pronóstico de los expertos para este par también es neutral: un tercio de ellos vota por su crecimiento, un tercio, por una caída, y un tercero, por una tendencia lateral. Pero al cambiar de un pronóstico semanal a uno mensual, la mayoría de ellos (60%) espera que la moneda británica se debilite y el par caiga.
Además del deterioro de la economía del Reino Unido, la incertidumbre sobre el Brexit ejerce presión sobre la libra, dijeron analistas. Las negociaciones sobre el abandono de la UE nuevamente han llegado a un punto muerto, y el principal negociador del euro, Michel Barnier, dijo que Gran Bretaña estaba rechazando cualquier compromiso sobre muchos temas fundamentales. Además, los británicos han rechazado cualquier aplazamiento relacionado con la finalización del proceso de separación con la Unión Europea, como resultado de lo cual la posibilidad de un Brexit duro ha surgido una vez más en el horizonte.
La próxima semana debería prestar atención al jueves 07 de mayo, cuando tendrá lugar la reunión del Banco de Inglaterra. Es probable que la tasa de interés permanezca sin cambios en 0.1%. Por lo tanto, el informe de política monetaria del Banco es de particular interés para los inversores. Y aquí es posible algo inesperado. Dado que la recesión de la economía británica en el segundo trimestre probablemente supere el 8%, el regulador puede continuar ampliando el programa de flexibilización cuantitativa, cuyo volumen actualmente asciende a £ 645 mil millones;
- USD / JPY. En este momento, el pronóstico de los analistas para este par es similar al pronóstico para el par GBP / USD: cuando se pasa de neutral semanal a mensual, el número de partidarios de la caída del yen y el aumento del dólar aumenta al 70%. En cuanto a los indicadores, en D1 están totalmente en desacuerdo con los expertos: el 75% de los osciladores y el 100% de los indicadores de tendencia indican la continuación de la tendencia bajista que comenzó el 25 de marzo y la consolidación del par por debajo del nivel clave de 107.00. Los niveles de soporte son 106.35 y 105.00, y los niveles de resistencia son 108.00, 108.50 y 109.40;
- CRIPTOMONEDAS. Primero, los pronósticos tradicionalmente a mediano y largo plazo de gurús y entusiastas de la criptosfera. Entonces, el jefe del intercambio CoinCorner, Danny Scott, dijo que la crisis financiera en el contexto de la pandemia de coronavirus está obligando a más y más inversores a recurrir a Bitcoin. "Si la situación con el fiat, los mercados bursátiles y el petróleo no se estabiliza, puede esperar la moneda por $ 20,000 o incluso más después de la mitad. El dinero fiduciario que incluso los ciudadanos comunes reciben como parte del apoyo puede convertirse en criptomoneda. La gente está comenzando a tener miedo de que el dólar perderá estabilidad y dejará de ser un activo con una volatilidad mínima ".
El asesor de Warren Buffett, Preston Pish, también es optimista sobre Bitcoin, quien cree que el precio de BTC puede alcanzar los $ 200-300 mil. Su posición se basa en principios fundamentales, que una vez más incluyen la reducción a la mitad y la posterior escasez de suministro de monedas en el mercado. Al mismo tiempo, la posición de Pish difiere radicalmente de la posición del famoso inversor y multimillonario Warren Buffet, que es un ardiente oponente de las criptomonedas y especialmente de Bitcoin.
El capitalista de riesgo Tim Draper también está de acuerdo con Pish, ha dicho en repetidas ocasiones que el BTC alcanzará los $ 250,000 a fines de 2022 o principios de 2023. Una vez más ha confirmado este pronóstico en la Semana Virtual Blockchain, diciendo que uno de los catalizadores para el crecimiento de la primera criptomoneda será su uso en transacciones comerciales. En su opinión, los representantes de este sector de la economía no pueden dejar de apreciar las ventajas de bitcoin y el bajo costo de las transacciones. Es difícil discutir con este último, especialmente después de que se supo que la comisión para la transferencia de BTC el 22 de abril por un valor de $ 367 millones ascendió a solo 63 centavos.
En general, mientras se mantiene el optimismo, algunos expertos temen que después de la reducción a la mitad, debido a una disminución en la recompensa por un bloque minado de 12.5 BTC a 6.25 BTC, solo los mineros más eficientes con nuevo equipo y acceso a electricidad barata puedan permanecer en la industria. Dicha consolidación puede interrumpir el ecosistema de la criptomoneda, que irá en contra de las promesas de aumentar la descentralización de la minería. Sin embargo, un posible aumento en el costo de bitcoin y una caída en los precios de la energía causados por la crisis actual dan la esperanza de que las pequeñas granjas de criptomonedas puedan mantenerse a flote, mientras se mantiene la rentabilidad.
Y ahora sobre los pronósticos para la próxima semana, lo que puede sorprender, ya que más de la mitad de los analistas (55%) predicen no el crecimiento, sino la caída del par BTC / USD a la zona de 7,700-8,000. Otro 20% predice su movimiento a lo largo del horizonte de $ 9,000, y solo el 25% espera que las cotizaciones de bitcoin rompan la resistencia en el nivel de $ 10,000.
NordFX Grupo de Análisis
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