Para las transacciones en línea en los mercados financieros, la empresa de corretaje NordFX ofrece a sus clientes el terminal comercial más popular del mundo: MetaTrader 4 (MT4). Después de descargarlo, el trader verá tres opciones posibles para la visualización gráfica de cotizaciones para instrumentos comerciales en la sección "Propiedades": estas son barras, una línea y velas japonesas. De acuerdo en que las velas, e incluso las japonesas, son difíciles de reconocer como una herramienta de análisis técnico. Pero esto es solo a primera vista.
Para empezar, algunos hechos de la historia, que comenzaron en el siglo XVIII, cuando los comerciantes japoneses comenzaron a utilizar este método para las predicciones de mercado de los precios del arroz. Fue inventado por un comerciante llamado Munehisa Homma, quien comenzó a estudiar toda la historia del comercio del arroz en Osaka. Al hacerlo, tuvo en cuenta no solo el cambio de precio en sí, sino también sus razones, incluidos los aspectos psicológicos del comercio. Munehisa Homma tuvo tanto éxito que finalmente se convirtió en samurái e incluso se convirtió en asesor financiero del gobierno, aplicando sus métodos de análisis de velas japonesas a otros productos del mercado. Es autor de tres libros: "The Three Monkey Record of Money", "The Candlestick Trading Bible" y "Candlesticks Made Easy". Como comerciante, Munehisa Homma se distinguió por un enfoque integrado del estudio de la situación económica. Entendió que el éxito está determinado en gran medida por la velocidad de obtención de información importante y desarrolló un sistema completo de transmisión de noticias de emergencia para este propósito. En cada kilómetro se apostaron personas que transmitían las noticias mediante señales luminosas, lo que permitió a Munehisa Homma estar muy por delante de sus competidores y realizar más de 100 intercambios rentables seguidos. Después de 250 años, un comerciante puede recibir la información financiera más importante en línea utilizando el servicio de noticias, que, junto con el gráfico de velas japonesas, es una de las opciones del terminal MT4. Y aunque casi nadie puede garantizarle 100 operaciones rentables seguidas y el título de samurái en el trato, ambas opciones pueden ser de una ayuda invaluable, indicando que debe abrir una operación en la dirección correcta en el momento adecuado.
Tenga en cuenta que el análisis de gráficos de velas ha llegado al mundo del comercio occidental moderno solo recientemente. A mediados de los años 80 del siglo pasado, solo había tres formas principales de reflejar el gráfico de un activo, incluso en Forex, "punto y figura", barras y una línea. (Los dos últimos también forman parte del arsenal de MetaTrader 4). El análisis de los patrones de velas entre los comerciantes ganó popularidad después de la publicación en 1991 del libro Japanese Candles. Análisis gráfico de mercados financieros. Esta publicación tuvo un verdadero auge y su autor Steve Nison se hizo tan popular que incluso abrió su propia empresa de consultoría, Nison Research International. Después del primero, Nison publicó su segundo trabajo, Beyond Candlesticks. Estos dos libros son los más populares, pero incluyen solo algunos de los patrones que surgen del análisis técnico de velas japonesas. También se puede observar el libro de Gregory L. Morris Explicación de gráficos de velas: técnicas intemporales para negociar acciones y futuros, aunque algunos expertos y profesionales tenían varias quejas al respecto. También tiene sentido prestar atención a la obra de Thomas Bulkowski "Enciclopedia de gráficos de velas" y a las obras de Vladimir Gusev "Velas japonesas". Colección de Modelos ”y“ Velas Japonesas. Características de la aplicación ”. Todos ellos están dedicados a las complejidades del uso de este tipo de análisis gráfico y también están adaptados para el mercado de divisas.
Las velas japonesas han recibido una gran simpatía entre los comerciantes debido a su alto contenido de información en comparación con los gráficos de líneas. Una vela consta de los siguientes elementos: cuerpo y sombras (uno o dos). El cuerpo de la vela es la distancia desde el precio de apertura hasta el precio de cierre en el intervalo de tiempo seleccionado (en MT4, esto es M1, M5, M15, M30, H1, H4, D1, W1 o MN). La sombra superior denota el máximo al que se acercó el precio durante este tiempo, la inferior, el mínimo. Hay dos tipos principales de velas, a saber, "alcistas" y "bajistas" (Fig. 1). Los primeros se forman como resultado de la activación de los compradores (en la jerga de los comerciantes "toros"), siempre tienen el precio de cierre por encima del precio de apertura (Fig. 1a). En la literatura clásica, que hemos enumerado anteriormente, se indican en blanco. Sin embargo, en las plataformas comerciales modernas, como MetaTrader 4, un comerciante puede pintar una vela por sí mismo y, a menudo, se utilizan velas alcistas verdes. Las velas "bajistas" se forman bajo la presión de los vendedores ("bajistas"), por lo que su precio de cierre siempre es más bajo que el precio de apertura (Fig. 1b). En los libros de texto, se indican en negro. En cuanto al terminal MT4, se da preferencia al rojo.
Todos los elementos de las velas juegan un papel vital a la hora de informar al comerciante. La longitud de la sombra, el tamaño del cuerpo de la vela puede decirnos qué estados de ánimo prevalecen en este momento en el mercado, quiénes, "alcistas" o "bajistas", tienen más fuerza y quiénes casi se han agotado. Por separado, nos gustaría llamar su atención sobre el hecho de que puede encontrar velas japonesas en el gráfico, en las que el precio de apertura es igual al precio de cierre. Suelen aparecer durante un período de liquidez decreciente o incertidumbre (sesión de negociación inactiva, festivos, fines de semana, ausencia de un actor importante, a la espera de la publicación de datos macroeconómicos importantes). Estos candelabros se denominan comúnmente "Doji". Y dado que el cuerpo del Doji está prácticamente ausente, no se pueden atribuir ni a velas "alcistas" ni "bajistas". La Fig. 2 muestra sus tipos principales: 2a - "Estrella", 2b - "Doji de patas largas", 2c - "Tombstone" y 2d - "Libélula".
Las velas son la fuente de información más importante que le permite ver con anticipación los próximos desarrollos. El hecho es que sus combinaciones y formas especiales forman patrones que se repiten muchas veces de año en año. El análisis de las velas japonesas en el comercio se basa en encontrar estos patrones y su correcta interpretación. Es por eso que el estudio del gráfico de velas y la búsqueda de todos los patrones se produce solo en una vela cerrada y completamente formada. Esta es una regla básica, cuya violación puede tener consecuencias desagradables. Un cambio de precio dentro del intervalo de trabajo (marco de tiempo) puede volver a dibujar los contornos de la vela varias veces. Por lo tanto, hasta que se produzca el cierre de la vela, la señal que aparece no puede percibirse como una orden de acción.
A nivel mundial, todos los patrones de velas se suelen dividir en simples y complejos. Los simples son patrones que consisten en una o dos velas japoneses (Figura 3). Estos son los que podemos encontrar con mayor frecuencia al estudiar gráficos de activos. Por ejemplo, lo siguiente puede atribuirse a patrones simples: 3a - "Martillo", 3b - "Hombre Colgado", 3c - "Doji", 3d - "Absorción", 3e - "Harami" (traducido del japonés - embarazada)Las combinaciones complejas (patrones) consisten en tres o más velas, pero son mucho menos comunes en la práctica (Fig. 4). Curiosamente, múltiples estudios indican que la complejidad de la combinación no necesariamente tiene un efecto positivo en el desempeño del análisis. En pocas palabras, un aumento en el número de velas involucradas en un patrón no garantiza un aumento en la precisión del pronóstico. La figura muestra algunas variantes de combinaciones complejas: 4a - "Tres soldados blancos", 4b - "Estrella de la mañana", 4c - "Tres estrellas Doji".
Hay docenas e incluso cientos de patrones de velas. Y es imposible hablar de todos ellos en el marco de un artículo, por lo que le recomendamos encarecidamente que se familiarice con los libros de texto descritos anteriormente. Solo notamos que, desde el punto de vista del pronóstico, dependiendo de hacia dónde irá el mercado después de que aparezca un determinado patrón, las combinaciones de velas se suelen dividir en: reversión (por ejemplo, 5a - “Estrella fugaz”), continuación de tendencia ( 5b - “Aferrarse al tatami” dentro de la tendencia alcista) e incertidumbre (5c).
Pero, nuevamente, estas son solo algunas combinaciones de muchas. Además, la eficacia de utilizar un patrón en particular también dependerá de las condiciones en las que lo definió. Y este es el momento de la sesión de negociación, el marco de tiempo utilizado, el par de divisas negociado u otro instrumento financiero, así como muchos otros factores. Hay más de 30 pares de divisas en la plataforma de la empresa de corretaje NordFX, así como criptomonedas, alrededor de 70 acciones de empresas líderes e índices bursátiles ... Y cada uno de estos instrumentos financieros necesita su propio enfoque. La capacidad de leer el gráfico de velas, los cuerpos de las velas, el tamaño de las sombras, las combinaciones que aparecen, puede decir mucho y ayudar a comprender el estado de ánimo de los participantes comerciales. Sin embargo, obtendrá el mejor efecto combinando patrones con otras herramientas de análisis técnico: indicadores de tendencia y osciladores. Esto le permitirá crear una estrategia comercial eficaz con la que podrá ganar de forma constante no solo en el mercado Forex, sino también en muchos otros mercados financieros.
