23 de octubre 2021
EUR / USD: en un estado de incertidumbre
- Cuando dieron su pronóstico hace una semana, el 20% de los analistas estaban a favor de una caída en el EUR / USD, el 50% votó a favor de que subiera y el 30% fue neutral. Como resultado, el 80% de los que señalaron el norte y el este tenían razón. Después de comenzar en 1.1600, el par primero subió a 1.1668, luego cayó a 1.1616 y luego se movió lateralmente en este canal. Después del discurso del viernes del gobernador de la Fed, el par cayó al fondo de este rango de negociación, pero terminó casi en el medio en 1,1643.
Según Reuters, Jerome Powell dijo que era hora de comenzar a reducir las compras de activos, pero agregó que aún no era hora de subir las tasas. En su opinión, es probable que la alta inflación continúe el próximo año, pero el banco central espera que vuelva al objetivo del 2%.
Las cifras que vienen en la semana del mercado laboral estadounidense podrían considerarse positivas. Esto se debió a una revisión más amplia de los datos anteriores sobre solicitudes repetidas de prestaciones por desempleo, de 2.593K a 2.603K. Por lo tanto, el número actual de 2.481K mostró una disminución de 122K en lugar de los 118K previstos.
Estas matemáticas "complicadas" también mejoraron los datos sobre las reclamaciones de beneficios primarios. Como resultado de revisar los resultados anteriores, disminuyeron en 6K en lugar de aumentar en 2K.
Sin embargo, todo esto positivo no ha ayudado mucho al dólar, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantienen en torno al 2,15%, mientras que se mantiene la probabilidad de su crecimiento hacia el 3,0%.
Un PMI Markit más débil en los sectores manufactureros de Alemania y la Eurozona podría empujar al par EUR / USD a la baja el viernes 22 de octubre. Pero resultaron ser de varios colores. El índice europeo se volvió rojo, cayendo de 56,2 a 54,3 frente a una previsión de 55,2. Pero el índice de la locomotora principal del ama de llaves europea, Alemania, por el contrario, es verde en 58,2 frente a la previsión de 56,5.
El hecho de que el mercado laboral estadounidense continúe mejorando debería, al final, brindar más apoyo al dólar. El gobernador de la Fed, Jerome Powell, ha subrayado repetidamente que el programa de estímulo monetario (QE) tiene como objetivo estabilizar el mercado laboral, entre otras cosas. Esta tarea, aunque no completamente cumplida, está muy cerca de la meta. En consecuencia, nada impide que la Fed comience a reducir el estímulo monetario en un futuro próximo.
Entonces, ¿qué esperar del EUR / USD en un futuro próximo? Mientras que el 55% de los osciladores en D1 se pintaron de rojo, el 15% de verde y el 30% de gris neutro hace una semana, el panorama ha cambiado ahora. El 50% de los indicadores apuntan hacia arriba, el 20% ha tomado una posición neutral, el 15% mira hacia abajo y el 15% restante indica que el par está sobrecomprado. En cuanto a los indicadores de tendencia, sus lecturas también se han visto afectadas por el movimiento lateral de los últimos días, resultando en un empate del 50% al 50%.
La abrumadora mayoría de analistas espera que el dólar se fortalezca a finales de año. Pero sus opiniones están casi igualmente divididas sobre el pronóstico para la próxima semana. El 45% de los expertos vota por el escenario alcista, tanto como bajista, y el 10% ha adoptado una postura neutral.
Los niveles de soporte son 1.1615, 1.1585, 1.1560, 1.1520, 1.1485 y 1.1450. Los niveles de resistencia son 1,1670 1,1715, 1,1800, 1,1910.
En cuanto a los eventos de la próxima semana, cabe destacar el Informe de préstamos bancarios de la zona euro que se publicará el martes 26 de octubre. Los pedidos de bienes de capital y de bienes duraderos de Estados Unidos vencen el miércoles 27 de octubre. Esperamos muchas estadísticas macroeconómicas el jueves y viernes, incluidos los datos de los mercados de consumo y del PIB de la zona euro, Alemania y Estados Unidos. Además, el Banco Central Europeo se reunirá el 28 de octubre. Es probable que la tasa de interés se mantenga sin cambios en el 0%. Por tanto, la rueda de prensa posterior y los comentarios de la dirección del BCE sobre la política monetaria son de mucho mayor interés.
GBP / USD: A donde vaya el euro, va la libra
- El gráfico GBP / USD de la semana pasada es muy similar al gráfico EUR / USD: movimiento lateral con alguna ventaja para los alcistas y termina justo por encima del nivel inicial, en 1.3758. Esto se debe a la ausencia de muchos conductores serios del otro lado del Atlántico, así como a las estadísticas del propio Reino Unido.
El crecimiento de los precios al consumidor en el Reino Unido se desaceleró del 3,2% al 3,1%, lo que es una buena señal para los inversores que temen la inflación global. Sin embargo, el mercado apenas ha reaccionado a estas cifras, vigilando de cerca los precios del gas, ya que la crisis energética es ahora una gran amenaza no solo para la Europa Unida sino también para el Reino Unido que se separó de ella. La inflación es ciertamente muy importante, pero el país está repitiendo el camino ya tomado por la eurozona y los Estados Unidos, donde le siguió un fuerte crecimiento tras un ligero descenso.
El índice de actividad empresarial Markit (PMI) en el sector de servicios británico publicado el viernes 22 de octubre subió de 55,4 a 58 en lugar de la caída esperada. Esto no ayudó a la libra. El dólar, con la ayuda de Jerome Powell, quien pronunció un discurso poco antes del cierre de los mercados, se fortaleció no solo frente al euro, sino también frente a la moneda británica.
A diferencia de su contraparte europea, la libra había estado creciendo desde el 29 de septiembre. Y esto no podía dejar de afectar las lecturas de los indicadores en D1, entre los cuales la ventaja sigue estando del lado del verde. Entre los osciladores, estos son el 55%, el 25% son grises y el 20% indican que el par está sobrecomprado. Entre los indicadores de tendencia, el 60% mira hacia el norte, el 40% ya ha girado hacia el sur.
En lo que respecta a los expertos, no hay una ventaja discernible: el 35% vota por el crecimiento del par, el 25% por su declive y el 40% por el movimiento en el canal lateral.
Los soportes se ubican en los niveles 1.3740, 1.3675, 1.3600, 1.3575, 1.3525 y 1.3400. Los niveles de resistencia y los objetivos alcistas son 1.3770, 1.3810, 1.3835, 1.3900 y 1.4000.
USD / JPY: Regreso a 2017
- El USD / JPY subió su máximo de cuatro años el 20 de octubre para alcanzar el máximo de 114,70, el mismo punto en el que estaba en noviembre de 2017. Después de eso, el entusiasmo de los alcistas disminuyó y el par volvió a los valores de hace una semana.
Si bien el dólar se ha fortalecido frente al euro y la libra esterlina desde el discurso del gobernador de la Fed, Jerome Powell, el 22 de octubre, se ha debilitado un poco frente al yen como moneda de refugio seguro. Como resultado, el acorde final sonó alrededor de 113,42.
Como sabemos, el rendimiento del par está fuertemente influenciado por el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU., Que hasta ahora ronda el 2,15%. Sin embargo, si sube, el USD / JPY verá un nuevo aumento en la volatilidad.
En esta etapa, el 65% de los analistas esperan que el par regrese primero al horizonte de 113,00 y luego caiga a la zona de 111,00-112,00 a finales de noviembre. El 35% restante de los expertos se adhiere al punto de vista opuesto, esperando la próxima actualización de máximos de varios años y la subida del par hasta el rango 115,00-116,00.
Los niveles de resistencia son 114,45, 114,70 y 115,50, el objetivo a largo plazo de los alcistas es el máximo de diciembre de 2016 de 118,65. Los niveles de soporte son 113.25, 112.00 y 111.65.
En cuanto a los acontecimientos de la próxima semana, cabe destacar la reunión del Banco de Japón, que se celebrará el mismo día que la reunión del BCE, el jueves 28 de octubre. Sin embargo, es muy probable que no sorpresas, y la tasa de interés seguirá siendo negativa en menos 0,1% como antes.
CRIPTOMONEDAS: $ 66,925: Nuevo máximo de Bitcoin
- Bitcoin alcanzó los $ 64,850 el 14 de abril, seguido de un retroceso del 55% a $ 29,230. Y ahora, finalmente ha sucedido lo que los inversores en criptografía estaban esperando. Después de meses de ansiedad y anticipación, el par BTC / USD no solo recuperó lo que había perdido, sino que también mejoró su máximo histórico, alcanzando un máximo de $ 66,925 el 20 de octubre. Ethereum también alcanzó su máximo histórico: se observó el par ETH / USD. a una altura de $ 4,363.
Los analistas dicen que las razones del aumento actual son dos. El primero es el lanzamiento de ETF de Bitcoin (fondos de inversión negociados en bolsa). Primero, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó un ETF de futuros de Bitcoin de ProShares, seguido de la aprobación de la solicitud de VanEck para lanzar un ETF similar.
La segunda y principal razón de la tendencia alcista fue la preocupación de los inversores por la inflación. Los expertos de JPMorgan Chase, el conglomerado bancario más grande, señalaron que el oro real, a diferencia del oro digital, apenas ha respondido a las preocupaciones inflacionarias. Esto sugiere el papel renovado de bitcoin como la mejor herramienta de protección de capital para los inversores y respalda la perspectiva alcista de BTC hasta fin de año.
Muchos otros analistas están de acuerdo con JPMorgan Chase, que se muestran optimistas sobre el desempeño de la principal criptomoneda hasta finales de diciembre. Pero al mismo tiempo, instan a los inversores a ser extremadamente cautelosos a principios de 2020, ya que el gran ciclo BTC de cuatro años está a punto de terminar. Entonces, el fundador del fondo de cobertura Scion Capital, Michael Burry, quien predijo la crisis hipotecaria de 2007, ya ha pensado en abrir una posición corta en bitcoins.
Finder realizó una encuesta a 50 expertos de la industria de tecnología financiera con representantes de Cypherpunk Holdings, Bitcoin Reserve, Kraken, Arcane y CryptoQuant, así como a 7 profesores, en representación de universidades de Asia, Europa y Australia. En su opinión, la tasa de BTC alcanzará un nivel ligeramente superior a los $ 80,000 en los próximos dos meses, y la criptomoneda insignia terminará el año alrededor de $ 71,400.
Los niveles indicados por estos expertos resultaron ser significativamente más bajos que los pronósticos de los analistas de Standard Chartered y Bloomberg, quienes creen que Bitcoin podría superar los $ 100,000 este año.
El popular analista de criptografía Willy Woo cree que la próxima fase del mercado de bitcoins será más volátil que los períodos alcistas anteriores, lo que implica un marco de tiempo más largo para el ciclo actual. Recordemos que este analista escribió en una serie de publicaciones de Twitter hace un año que, según su modelo, $ 200,000 por bitcoin para fines de 2021 es un pronóstico conservador. Sin embargo, no excluyó la probabilidad de que BTC se eleve hasta los $ 300,000.
El director ejecutivo de Morgan Creek Capital Management, Mark Jusko, dice que los números son similares a las predicciones de Willie Woo. Sugiere que el precio de la criptomoneda más antigua podría dispararse al nivel de $ 250,000, solo para suceder no en 2021, sino en los próximos 5 años. Al hacerlo, reconoció que el camino hacia ese pico puede no ser fácil.
Mientras tanto, hay un retroceso en el mercado de cifrado. Los inversores más cautelosos cierran posiciones largas. Los bitcoins también son vendidos por quienes los compraron en los máximos de primavera. Han ganado un poquito y no quieren volver a arriesgar. Una falla en el algoritmo en el intercambio Binance.US también agregó temores, cuando el precio colapsó inmediatamente en un 87%. Sin embargo, el rendimiento de otros intercambios y corredores no se vio afectado por esto, y el par BTC / USD se cotizaba a $ 61,000 en el momento de escribir este artículo. La capitalización total del mercado de cifrado es de $ 2,6 billones y el índice de dominio de Bitcoin es del 45,94%. El Crypto Fear & Greed Index está en la zona de Greed en 75 puntos. Sin embargo, esto no significa que el mercado esté fuertemente sobrecomprado y, en opinión de los desarrolladores del índice, aún puede ser peligroso abrir posiciones cortas en esta situación.
Grupo analítico NordFX
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