La teoría de las ondas de Elliott es una herramienta fundamental en el análisis técnico y ejerce un impacto significativo en el comercio en los mercados financieros. Numerosos comerciantes y analistas emplean los principios de esta teoría para pronosticar los movimientos de los precios del mercado e identificar puntos óptimos de entrada y salida en las operaciones. Sobre la base de esta teoría, se han desarrollado una variedad de estrategias comerciales y sistemas comerciales integrales, que han encontrado aplicaciones exitosas en los mercados de Forex, acciones y criptomonedas. Entonces, ¿qué es exactamente la teoría de las ondas de Elliott, ¿cómo surgió y cómo se aplica?
Ralph Nelson Elliott nació en Kansas, EE. UU., en 1871. Si bien los detalles de su infancia y educación temprana son escasos, se sabe que comenzó su carrera como contador. A mediados de la década de 1890, el joven Ralph ingresó al campo de la contabilidad, trabajando principalmente con empresas ferroviarias en Centroamérica y México.
En 1903, Elliott se casó con Mary Elizabeth Fitzpatrick, quien lo acompañó durante su prolongado período de trabajo en México. Los disturbios civiles en el país finalmente llevaron a la pareja a regresar a Estados Unidos. Al final, los Elliott se establecieron en Nueva York, donde Ralph inició un negocio de consultoría que resultó ser bastante exitoso.
En 1924, Elliott fue designado por el Departamento de Estado de Estados Unidos como jefe de contabilidad de Nicaragua, un país entonces bajo control estadounidense. Poco después escribió dos libros basados en su experiencia profesional: “Gestión de salones de té y cafeterías” y “El futuro de América Latina”.
Durante la mayor parte de su carrera, Elliott se dedicó a la gestión y contabilidad financiera. Su trabajo en esta área se basó en un minucioso estudio y análisis de extensas bases de datos, que posteriormente le ayudaron en sus investigaciones sobre el mercado de valores. Su interés por el mercado de valores surgió a principios de los años treinta. Después de enfermarse y retirarse de la vida profesional activa, Elliott pasó horas y días estudiando cotizaciones de acciones e índices de mercado. Analizó y sistematizó 75 años de datos de mercado, incluidos gráficos con intervalos que van desde precios cada media hora hasta precios anuales.
Elliott descubrió que los movimientos de los precios del mercado no eran aleatorios y seguían ciertos patrones u "ondas". En 1938, en colaboración con Charles J. Collins, publicó su tercer libro titulado "El principio de onda", que detalla sus observaciones y teorías sobre el comportamiento del mercado. En este trabajo, Elliott postuló que, si bien los precios del mercado de valores pueden parecer aleatorios e impredecibles, en realidad siguen leyes específicas y pueden medirse y pronosticarse utilizando números de Fibonacci. Introdujo el concepto de que los precios del mercado se mueven en ciclos que se repiten, a los que denominó "ondas". Poco después de la publicación de "El principio de onda", la revista "Financial World" encargó a Elliott que escribiera una serie de doce artículos que describieran su método de previsión de mercado.
Cabe señalar que la teoría de las ondas de Elliott no atrajo mucho interés durante su vida. Sin embargo, a lo largo de la década de 1940, continuó refinando y promoviendo su teoría, publicando varios artículos y libros más para desarrollar aún más sus ideas. En 1946, Elliott publicó su último libro "La ley de la naturaleza: el secreto del universo", donde intentó demostrar que su teoría de las ondas era aplicable no sólo a los mercados de valores sino también a otras áreas de la vida. Ralph Nelson Elliott falleció en 1948. Aunque su teoría sigue siendo debatida y cuestionada, sigue siendo uno de los conceptos fundamentales del análisis técnico y sigue influyendo en las operaciones en los mercados financieros hasta el día de hoy.
1. Estructura de onda: Elliott identificó que los precios de mercado se mueven en estructuras de cinco ondas en la dirección de la tendencia principal (ondas de impulso), seguidas de estructuras de tres ondas en contra de la tendencia (ondas correctivas).
2. Ondas de impulso y correctivas: dentro de la tendencia principal, las ondas de impulso están etiquetadas con números del 1 al 5, mientras que las ondas correctivas se indican con las letras A, B y C. Las ondas de impulso impulsan el mercado hacia arriba o hacia abajo, mientras que las ondas correctivas representan movimientos inversos temporales.
3. Fractalidad: La teoría de las ondas sugiere que las ondas son de naturaleza fractal, lo que significa que cada onda se puede dividir en ondas más pequeñas que siguen el mismo patrón estructural.
4. Fibonacci: Elliott descubrió que las ondas a menudo se relacionan entre sí en tamaño según la secuencia de Fibonacci. Por ejemplo, una retracción del movimiento posterior a una corrección suele alcanzar el 61,8% del movimiento anterior.
5. Psicología del mercado: la teoría de las ondas refleja la psicología de masas de los participantes del mercado. Las ondas de impulso reflejan optimismo y el deseo de invertir, mientras que las ondas correctivas reflejan incertidumbre y el deseo de obtener ganancias.
La ciencia no se detiene. Con el tiempo, muchos analistas y traders han contribuido al desarrollo de la teoría de ondas de Elliott, adaptando sus principios a las condiciones modernas del mercado. Han desarrollado varias variaciones y adiciones, incluidos diferentes indicadores y algoritmos para mejorar la precisión de las predicciones. Enumeremos algunas figuras clave que han hecho las contribuciones más notables a este proceso:
– Robert Prechter: Uno de los defensores más famosos de la teoría de las ondas, comenzó a aplicarla y popularizarla en la década de 1970. Escribió varios libros sobre el tema, incluido "Elliott Wave Principle: Key to Market Behaviour", publicado en 1978 en colaboración con A.J. Escarcha. Prechter aumentó significativamente el conocimiento de esta teoría entre comerciantes y analistas.
– A.J. Frost: analista canadiense que fue coautor del "Principio de onda de Elliott" con Robert Prechter. Este libro se considera una de las obras más autorizadas sobre la teoría de las ondas y ha contribuido significativamente a su popularización y reconocimiento.
– Glenn Neely: desarrolló las ideas de Elliott y formuló los "Principios de las ondas de Neely". Estos principios aclararon y complementaron la teoría original de Elliott, especialmente en términos de estructuras ondulatorias y proporciones temporales.
– Bill Williams: comerciante y autor de libros sobre psicología comercial, análisis técnico y teoría del caos en las operaciones en los mercados financieros. Williams integró conceptos de la teoría de ondas en su sistema de análisis y desarrolló enfoques que ayudan a los operadores a identificar y operar de acuerdo con los patrones de ondas de Elliott. Seis de los indicadores técnicos creados por Williams están incluidos en el conjunto estándar del terminal MetaTrader-4.
– Peter Brandt: un operador profesional con amplia experiencia, a menudo denominado "Leyenda de Wall Street". Brandt utiliza con frecuencia los principios de la teoría de Elliott en sus estrategias comerciales. En su libro "Diario de un comerciante profesional de productos básicos", analiza, entre otras cosas, la aplicación de la teoría de las ondas en el comercio práctico.
– Steve Nison: más conocido como experto en gráficos de velas japonesas, también ha hecho una importante contribución a la popularización de la teoría de ondas de Elliott, combinándola con el análisis de velas para una determinación más precisa de los puntos de entrada y salida del mercado.
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La teoría de ondas de Elliott ofrece una perspectiva única sobre el comportamiento del mercado. Sin embargo, ha sido criticado repetidamente por su subjetividad y dificultad de aplicación. Dominarlo requiere mucho tiempo, esfuerzo y práctica prolongada. Los principales desafíos residen en determinar con precisión el momento en que comienza y termina una ola específica, así como en la variabilidad de las condiciones del mercado, lo que hace que las predicciones sean menos precisas. A pesar de esto, la teoría de Elliott sigue siendo una herramienta clave para muchos participantes del mercado y es un recurso valioso para quienes buscan comprender y predecir mejor los movimientos del mercado, identificar posibles reversiones de precios o la continuación de tendencias. Como dijo Robert Prechter: "La teoría de las ondas de Elliott no es sólo un conjunto de reglas y directrices, es una nueva perspectiva sobre el comportamiento del mercado".
